【日本株】中東情勢が想定以上に悪化しない限り、ハイテク銘柄などの「大型グロース株の押し目買い」を狙え！ ただし、万一の事態に備えて資金管理は厳密に

日経平均株価は、緊迫化する中東情勢に振り回され、
大幅続落の翌日に大幅高になるなど不安定な相場環境に！

　日経平均株価は10月4日の3万0487.67円で底打ちし、13日には一時3万2533.08円まで上昇する場面がありました。値幅で見ると2045.41円と、それなりの規模のリバウンドです。しかしながら、13日は大引けにかけて「戻り待ちの売り（＝下落相場の途中で一時的に上昇したタイミングで売られること）」が優勢となり結局、終値は前日比178.67円安の3万2315.99円と、マイナス転換して取引を終えました。上値の重さを意識せざるを得ない値動きと言えます。

　そして、10月13日の米国市場における、中東情勢の緊迫化を主因にした「原油先物高・ナスダック大幅安」を受け、週明け16日の日経平均株価は前日比656.96円安の3万1659.03円と、大幅続落となりました。

■日経平均株価チャート／日足・3カ月

日経平均株価チャート／日足・3カ月（出典：SBI証券公式サイト）
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

　ですが、10月16日のNYダウは前週末比314.25ドル高の3万3984.54ドルと続伸。ナスダック総合株価指数も3日ぶりに反発し、同160.75ポイント高の1万3567.98ポイントでした。

■NYダウチャート／日足・3カ月

NYダウチャート／日足・3カ月（出典：SBI証券公式サイト）
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

■ナスダック総合株価指数チャート／日足・3カ月

ナスダック総合株価指数チャート／日足・3カ月（出典：SBI証券公式サイト）
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

　この日は、イスラエルとハマスの戦闘が中東の周辺国を巻き込んだ形にならないようにするための、米国やロシアなどによる外交的な取り組みが加速したことが買い材料になりました。ただし、依然として中東情勢が不安定なため、上値は重かったです。

　そうした米国市場の影響もあり、10月17日の日経平均株価は前日比381.26円高の3万2040.29円と大幅反発しました。

米国やロシアの外交努力などが中東リスクを低下させる一方、
シーア派武装勢力がイスラエルへの攻撃を激化させる可能性も浮上！

　緊迫化する中東情勢に関してですが、イスラエル軍の広報官は10月14日の発表で、陸海空からのガザ攻撃が可能な準備が整ったとし、従来の空爆を中心にした攻撃から、ガザ北部を手始めに「かなりの規模」の地上作戦に局面が移ると述べました。このような状況に対してバイデン米大統領は、イスラエルがハマスに攻撃を続けていることに支持は表明しつつも、大規模な軍事作戦によって1967年の第3次中東戦争のときと同じように、ガザ地区を占領することについては反対する姿勢を示しています。

　これに対して、イスラエルのヘルツォーク駐米大使は10月16日、「誰もが知っているように、われわれは地上作戦の準備もしている。地上作戦といっても、必ずしもガザを占領して何年もそこに留まるという意味ではない。その意図はない」と語っています。

　そして、ブリンケン米国務長官は16日、バイデン大統領が18日にイスラエルを訪問すると発表しました。イスラエルとの連帯を示すとともに、紛争の地域的拡大を防ぐのが目的です。

　一方、ロシア政府は10月16日、「プーチン大統領がパレスチナ自治政府のアッバス議長、エジプトのシシ大統領、イランのライシ大統領、シリアのアサド大統領と、イスラエルとハマスの戦争について電話で協議し、停戦の必要性で意見が一致した」と明らかにしました。

　中東地域に大きな影響力を持つ米国やロシアなどの大国が紛争の地域的拡大を防ぐために外交努力していることに加え、イスラエルがガザの再占領を意図していないことが分かったことで、紛争の地域的拡大リスクが大幅に低下しました。これは世界の金融市場にとって、ポジティブなことです。

　ただし、イランのアブドラヒアン外相は10月15日、イスラエルがガザへの攻撃をやめなければ「イランは単に傍観者でいることはできない」と警告しました。私は、現時点ではイランが表立って軍事介入する可能性は極めて低いと見ています。しかしながら、万が一、レバノン、シリア、イラク、バーレーン、イエメンなどで、イランの支援を受けるシーア派武装勢力がイスラエルへの攻撃を激化させ、それをきっかけに事態が一段と緊迫化するようだと、原油価格の急騰や世界同時株安が発生することでしょう。このため、緊張感を持って、事態の推移を見守る必要があります。

　正直なところ、今回の武力衝突が一体いつ、どんな形で決着するのかは、まったく予測できません。このため、投資家サイドからすれば、最悪の事態が発生したとしても市場から一発退場にならないように、通常モードよりも資金・リスク管理を一段と厳しくしておく必要があります。特に、信用取引などを活用して身の丈以上の金額で相場を張っている投資家の方々は、くれぐれも一発退場の憂き目にあわないようにしておいて欲しいと思います。

米・長期金利が高止まりする今は「時価総額が小さいグロース株」への
投資は避けて「東証プライム市場に上場する大型株」を狙おう！

　それにしても、東証マザーズ指数に代表されるグロース市場が酷いことになっています。前回の当コラムで「米国の長期金利のピークアウト」を期待し、「バリュー株」ではなく「グロース株」に注目しましたが、残念ながら大型グロース株はともかく、小型グロース株に関しては完全に期待外れでした。

　グロース株が弱いのは、10月16日の米国10年債利回りが前週末比0.09％高い4.70％で取引を終えるなど、米国の長期金利がピークアウトする兆しが一向に見えてこないからです。長期金利高止まりの主因は、中東情勢の緊迫化による原油価格の上昇で、インフレ再燃懸念が強まっていることです。

■米国10年債利回りチャート／日足・3カ月

米国10年債利回りチャート／日足・3カ月（出典：SBI証券公式サイト）
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

　日経平均株価は軟調とは言え、10月16日終値が3万1659.03円と、年初来安値である1月4日の大発会の2万5661.89円を大幅に上回っています。一方、16日の東証マザーズ指数の終値は前週末比22.97ポイント（3.36％）安の660.27ポイントと、2022年7月以来およそ1年3カ月ぶりの安値を付けました。また、同日の東証グロース市場指数は同27.65ポイント（3.16％）安の846.29ポイントと、10月4日の年初来安値872.19ポイントを下回り、終値ベースの年初来安値を更新しました。

■東証マザーズ指数チャート／日足・3カ月

東証マザーズ指数チャート／日足・3カ月（出典：SBI証券公式サイト）
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

■東証グロース市場指数チャート／日足・3カ月

東証グロース市場指数チャート／日足・3カ月（出典：SBI証券公式サイト）
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

　このように新興・グロース市場の株価指数が悲惨な状況ですから、グロース株を信用で買い建てている多くの個人投資家は、膨れ上がり続ける評価損と低下を続ける信用維持率に苦しんでいるであろうことは想像に難くありません。よって、チャートが悪化（株価が25日移動平均線を下回っている、など）して、かつ信用買い残が積み上がって信用需給の悪いグロース株は「アンタッチャブル」と考えます。

　短期的には小型グロース株にも、リバウンドがあるかもしれません。しかしながら、投資環境全般が落ち着きを取り戻すまでは、国内外の機関投資家の押し目買いが見込める「東証プライム市場に上場する大型株」へ投資したほうが無難と考えます。仮に、中東で不測の事態が発生してショック安が起こっても、バリュエーション的に割安ゾーンに達すれば、機関投資家の買いが入ることが期待できるからです。

　一方、個人投資家しか売り買いしないような「時価総額が小さいグロース銘柄」に関しては、機関投資家からの押し目買いは期待薄です。また、相場全体が冴えない状況になると、グロース市場に関しては、流動性が枯渇し、売りたくても売れない状況に陥るリスクも高まります。

　だからこそ、投資環境が決してよろしくない現在のような投資環境下では、機関投資家の押し目買いが期待でき、かつ流動性リスクを心配する必要のない「東証プライム市場に上場する大型株」を選ぶべきなのです。

　なお、大型株に関しては、9月中旬に株価がピークアウトしたバリュー系の銀行、鉄鋼などよりも、相対的に値動きの鈍かったハイテク株（半導体、電子部品等）を中心としたグロース系をおすすめします。なぜならば、バリュー系は少し“やり過ぎた（上げ過ぎた）”と見ているからです。当面は、バリュー系が調整する一方で、グロース系が日経平均株価な株価どの株価指数をサポート、または押し上げると見ています。

　中東情勢が想定外に悪化しない限り、引き続き、市場には参加して戦い続けましょう。ただし、資金管理を常に厳格にすることは、決して忘れないでください。
【※関連記事はこちら！】
⇒【株初心者向け】1株（単元未満株）から株が買える証券会社を比較！「少額で株を始められる」証券会社の売買手数料や取扱商品、おすすめポイントを解説！

【※今週のピックアップ記事はこちら！】
⇒｢10月に権利が確定する株｣の配当利回りランキング！ 利回り4.7％の｢ノバック｣、利回り3.9％で連続増配を見込む｢アールエイジ｣など、おすすめ高配当株を紹介

⇒【10月の株主優待の内容&利回りを調査(2023年版)】総菜店｢RF1｣のロック・フィールド、ラーメン｢町田商店｣のギフトHDなど人気優待のほか、新設優待も紹介

※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。

【2024年12月6日時点】 【証券会社おすすめ比較】  手数料、取引ツールetc.で総合比較！ おすすめネット証券はココだ！
株式売買手数料（税込）				投資信託	外国株
1約定ごと			1日定額
10万円	20万円	50万円	50万円
◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ
すべて0円				2581本	○ 米国、中国 、アセアン
【楽天証券のおすすめポイント】 国内株式の現物取引と信用取引の売買手数料が完全無料（0円）！ 株の売買コストについては、同じく売買手数料無料を打ち出したSBI証券と並んで業界最安レベルとなった。また、投信積立のときに楽天カード（一般カード／ゴールド／プラチナ）で決済すると0.5〜1％分、楽天キャッシュで決済すると0.5％分の楽天ポイントが付与されるうえ、投資信託の残高が一定の金額を超えるごとにポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まった楽天ポイントは、国内現物株式や投資信託の購入にも利用できる。また、取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経テレコン（楽天証券版）を利用することができるのも便利。さらに、投資信託数が2500本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので、長期的な分散投資がしやすいのも便利だ。2024年の「J.D. パワー個人資産運用顧客満足度調査＜ネット証券部門＞」では総合1位を受賞。
【関連記事】 ◆【楽天証券の特徴とおすすめポイントを解説！】売買手数料が安く、初心者にもおすすめの証券会社！ 取引や投資信託の保有で「楽天ポイント」を貯めよう ◆「日経テレコン」「会社四季報」が閲覧できる証券会社を解説！ 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実
【楽天カードを活用すれば、投資しながら楽天ポイントもゲット！】
◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ
すべて0円 ※取引報告書などを「電子交付」に設定している場合				2547本	○ 米国、中国、 韓国、ロシア 、アセアン
【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手のひとつ。国内株式の売買手数料を完全無料化！ 取引報告書などを電子交付するだけで、現物取引、信用取引に加え、単元未満株の売買手数料まで0円になるので、売買コストに関しては圧倒的にお得な証券会社と言える。投資信託の数が業界トップクラスなうえ100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。さらに、IPOの取扱い数は大手証券会社を抜いてトップ。PTS取引も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は米国株、中国株のほか、アセアン株も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株の売買手数料が最低0米ドルから取引可能になのも魅力。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。2024年は「JCSI（日本版顧客満足度指数）調査」の「証券業種」で1位を獲得。また口座開設サポートデスクが土日も営業しているのも、初心者には嬉しいポイントだ。
【SBI証券の関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説！】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス！ IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた！ 桐谷さんがおすすめする証券会社は「松井証券」と「SBI証券」！
◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ
0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円/日	1885本	○ 米国
【松井証券のおすすめポイント】 1日定額制プランしかないものの1日の約定金額の合計が50万円以下であれば売買手数料が無料という手数料体系は非常に魅力的。また、25歳以下なら現物・信用ともに国内株の売買手数料が完全無料！ 資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。その使い勝手は、チャート形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」を愛用している株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。また、デイトレード限定で手数料が無料、金利・貸株料が0%になる「一日信用取引」や手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。「J.D.パワー2024年カスタマーセンターサポート満足度調査＜金融業界編＞」では、ネット証券部門で1位を受賞した。 ※ 株式売買手数料に1約定ごとのプランがないので、1日定額制プランを掲載。
【関連記事】 ◆【松井証券のおすすめポイントは？】1日50万円以下の株取引は手数料0円（無料）！ その他の無料サービスと個性派投資情報も紹介 ◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた！ 桐谷さんがおすすめする証券会社は「松井証券」と「SBI証券」！
1約定ごと（税込）			1日定額（税込）	投資信託 ※1	外国株
10万円	20万円	50万円	50万円
◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ
99円	115円	275円	550円/日	1767本	○ 米国、中国
【マネックス証券のおすすめポイント】 日本株の取引や銘柄分析に役立つツールが揃っているのがメリット。中でも、多彩な注文方法や板発注が可能な「マネックストレーダー」や、重要な業績を過去10期以上に渡ってグラフ表示できる「マネックス銘柄スカウター」はぜひ利用したい。「ワン株」という株を1株から売買できるサービスもあるので、株初心者はそこから始めてみるのもいいだろう。また、外国株の銘柄数の多さも魅力で、4850銘柄以上の米国株や約2650銘柄の中国株を売買できる。「dカード」や「マネックスカード」で投資信託を積み立てると最大1.1％のポイント還元。さらに、投資信託の保有金額に対し、最大0.26%分（年率）のマネックスポイントが付与されるのもお得だ。なお、2023年10月にNTTドコモと業務提携を発表しており、2024年7月からは「dカード」による投資信託のクレカ積立などのサービスが始まった。
【関連記事】 ◆NISAのクレジットカード積立は「dカード積立」がおすすめ！ ポイント還元率は業界トップクラスの1.1％で、｢dカード GOLD」ならお得な付帯サービスも満載 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】｢単元未満株｣の売買手数料の安さ＆取扱銘柄の多さに加え、｢米国株・中国株｣の充実度も業界最強レベル！ ◆マネックス証券のNISA口座は手数料が一番お得！ 国内株は無料、外国株も買付は実質無料。外国株やIPOの銘柄数も多いので、投資初心者にはおすすめ！
【人気の「米国株」の銘柄数がトップクラス！】
◆auカブコム証券（旧:カブドットコム証券） ⇒詳細情報ページへ
0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円/日	1844本	○ 米国
【auカブコム証券のおすすめポイント】 MUFGグループとKDDIグループが出資するネット証券で、SB証券や楽天証券などと並んで5大ネット証券のひとつ。日本株は、1日定額制なら1日100万円の取引まで売買手数料が無料（0円）！「逆指値」や「トレーリングストップ」などの自動売買機能が充実していることも特徴のひとつ。あらかじめ設定しておけば自動的に購入や利益確定、損切りができるので、日中に値動きを見られないサラリーマン投資家には便利だ。板発注機能装備の本格派のトレードツール「kabuステーション」も人気が高い。その日盛り上がりそうな銘柄を予測する「リアルタイム株価予測」など、デイトレードでも活用できる便利な機能を備えている。投資信託だけではなく「プチ株（単元未満株）」の積立も可能。月500円から株を積み立てられるので、資金の少ない株初心者にはおすすめだ。「J.D.パワー 2024年カスタマーセンターサポート満足度調査＜金融業界編＞」において、ネット証券部門で2年連続第1位となった。
【関連記事】 ◆auカブコム証券の新アプリで「スマホ投資」が進化！ 株初心者でもサクサク使える｢シンプルな操作性｣と、投資に必要な｢充実の情報量｣を両立できた秘密とは？ ◆｢auカブコム証券＋au PAY カード｣で積立投資すると最大5％のPontaポイントがたまる！ NISAも対象なので、これから投資を始める人にもおすすめ！ ◆【auカブコム証券の特徴とおすすめポイントを解説】NISA口座なら日本株と米国株の売買手数料が無料で、クレカ積立の還元率は｢1％｣とネット証券トップクラス
◆GMOクリック証券 ⇒詳細情報ページへ
0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円/日	112本	○ （CFD）
【GMOクリック証券のおすすめポイント】 1日100万円まで取引は売買手数料無料！ 1約定ごとプランの売買手数料も最安レベルで、コストにうるさい株主優待名人・桐谷広人さんも利用しているとか。信用取引の売買手数料と買方金利・貸株料も最安値レベルで、一般信用売りも可能だ！ 近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップ。米国株の情報では、瞬時にAIが翻訳する英語ニュースやグラフ化された決算情報などが提供されており、米国株CFDの取引に役立つ。商品の品揃えは、株式、FXのほか、外国債券やCFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引が可能。この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。なお、国内店頭CFDについては、2023年末まで10年連続で取引高シェア1位を継続。頻繁に売買しない初心者やサラリーマン投資家はもちろん、信用取引やCFDなどのレバレッジ取引も活用する専業デイトレーダーまで、幅広い投資家におすすめ！
【関連記事】 ◆GMOクリック証券が“業界最安値水準”の売買手数料を維持できる2つの理由とは？ 機能充実の新アプリのリリースで、スマホでもPCに負けない投資環境を実現！ ◆「株主優待のタダ取り(クロス取引)」で得するなら、GMOクリック証券がおすすめ！ 一般信用の「売建」を使って、ノーリスクで優待をゲットする方法を解説！ ◆GMOクリック証券を「無料」で利用する裏ワザとは？ グループ会社の株主優待を効率よく利用することで、1年間に「最大375回分」の売買手数料が0円に！ ◆億トレーダーが初心者におすすめの証券会社を紹介！ NISA口座の売買手数料無料のSBI証券と、株主優待で売買手数料が無料になるGMOクリック証券がおすすめ
1約定ごと（税込）			1日定額（税込）	投資信託 ※1	外国株
10万円	20万円	50万円	50万円
◆SBIネオトレード証券（旧:ライブスター証券） ⇒詳細情報ページへ
0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円/日	49本	○ （米国株CFD）
【SBIネオトレード証券のおすすめポイント】 以前はライブスター証券だったが、2021年1月から現在の名称に。売買手数料を見ると、1日定額プランなら1日100万円まで無料。1日100万円超の価格帯でも大手ネット証券より割安だ。そのうえ信用取引の売買手数料が完全無料と、すべての手数料プランにおいてトップレベルの安さを誇る。そのお得さは株主優待名人・桐谷さんのお墨付き。2023年10月に新取引ツール「NEOTRADER」が登場。PC版は板情報を利用した高速発注や特殊注文、多彩な気配情報、チャート表示などオールインワンの高機能ツールに仕上がっている。また「NEOTRADER」のスマホアプリ版もリリースされた。低コストで日本株（現物・信用）やCFDをアクティブにトレードしたい人におすすめ。また、売買頻度の少ない初心者や中長期の投資家にとっても、新NISA対応や低コストな個性派投資信託の取り扱いがあり、おすすめの証券会社と言える。
【関連記事】 ◆【ネット証券おすすめ比較】株の売買手数料を比較したらあのネット証券会社が安かった！ ◆株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券は？ 手数料、使い勝手で口座を使い分けるのが桐谷流！
【積極的に売買する短期トレーダーに人気！】
※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。売買手数料は、1回の注文が複数の約定に分かれた場合、同一日であれば約定代金を合算し、1回の注文として計算します。投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託の検索機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。

【SBI証券×ザイ・オンライン】タイアップ企画
新規口座開設＋条件クリアした人全員に
現金2000円プレゼント！⇒関連記事はこちら

• 「業界最安値水準」の売買手数料が魅力！
  桐谷さんも愛用⇒関連記事はこちら

  

• 米国株や中国株の取扱数が、ネット証券で
  トップクラス！⇒関連記事はこちら

  

• 1日50万円の取引まで「売買手数料無料」で
  桐谷さんもオススメ！⇒関連記事はこちら

  

お得な限定キャンペーン！	もれなく2500円プレゼント	株の売買手数料がお得！
SBI証券 新規口座開設＋条件クリアで もれなく2000円プレゼント！	岡三オンライン証券 1日定額プランで 手数料を大幅値下げ！	松井証券 1日50万円までの取引 なら売買手数料0円！
ネット証券最大手で、ザイ・オンラインでも人気NO.1⇒関連記事	2017年の秋からIPO取扱数がトップクラスに！⇒関連記事	優待名人・桐谷さんも「便利でよく使う」とおすすめ⇒ 関連記事